美国研究生贷款新上限将至，私人贷款填补缺口但并非人人可得

美国联邦研究生贷款项目Grad PLUS将于2026年7月1日被取消，取而代之的是新的贷款上限：学生每年最多可借20,500美元或50,000美元（取决于项目类型）。这意味着要么大学降低学费，要么学生转向私人贷款机构以弥补差额。私人贷款利率通常高于联邦贷款，且审批严格基于信用记录。

据美利坚大学高等教育与经济研究中心研究，至少四分之一的研究生需要私人贷款或其他方式支付学费，但其中近四成学生信用评分低于670分或没有信用记录。若无法找到有良好信用记录的家庭成员作为共同签署人，这些学生的贷款申请很可能被拒。

不过，部分保守派政策专家和贷款服务机构认为，这种准入差距是故意的——旨在确保贷款只流向可能还款的学生。美国企业研究所高级研究员Beth Akers表示，私人贷款机构不会完全取代联邦贷款规模，这其实是好事，因为贷款机构不想给无力偿还的人放贷，学生也不愿承担无法负担的贷款。

一些州立机构和大学正在开发自己的贷款项目。例如，特拉华州投资800,000美元创立了初创贷款机构GradBridge，旨在帮助那些因信用不足而无法获得传统贷款的学生。该机构提供利率为18%至23%的贷款（多数私人学生贷款利率在3%至17%之间）。GradBridge首席执行官Jennifer O'Donald承认，学生应先利用州和机构助学金、私人奖学金及联邦贷款，最后才考虑该公司产品。但即使利率较高，她认为存在这样的贷款选项总比没有好。

专家警告，贷款限制可能导致部分低收入和第一代大学生无法攻读研究生，一些硕士或博士项目可能被迫关闭。同时，部分学生可能背负部分债务辍学，或被迫寻求更高利率的贷款。